Producers, parasites and poverty traps

We studied the population dynamics of producers and parasites in a developing economy through the Lotka–Volterra model. Our baseline model found a cyclical equilibrium between these two groups of agents. When the equilibrium output is low, we propose that economy is in a poverty trap, such that the only way to achieve superior equilibrium is through improvements in the institutional parameters (e.g. property rights). By adding expectations and time delays, the cyclical result may no longer hold. Nevertheless, institutional improvements promote development through an increase in the level of producers and a decrease of parasites. Still, such improvements positively affect the stability of the modified model.

ResumoEstudamos a dinâmica populacional de produtores e parasitas em uma economia em desenvolvimento através do modelo de Lotka-Volterra. Nosso modelo base encontra um equilíbrio cíclico entre esses dois grupos de agentes. Quando o produto de equilíbrio é baixo, estabelecemos que a economia está em uma armadilha de pobreza, tal que o único meio de alcançar um equilíbrio superior é através de melhora nos parâmetros institucionais (p.e. direitos de propriedade). Ao adicionar expectativas e defasagem temporal, o resultado cíclico pode deixar de existir. De todo modo, melhoras institucionais promovem desenvolvimento através de um aumento no nível de produtores e um decréscimo no de parasitas. Além disso, tais melhoras afetam positivamente a estabilidade do equilíbrio do modelo modificado.