کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
997668 | 1481461 | 2010 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bayesian forecasting using stochastic search variable selection in a VAR subject to breaks
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper builds a model which has two extensions over a standard VAR. The first of these is stochastic search variable selection, which is an automatic model selection device that allows coefficients in a possibly over-parameterized VAR to be set to zero. The second extension allows for an unknown number of structural breaks in the VAR parameters. We investigate the in-sample and forecasting performance of our model in an application involving a commonly-used US macroeconomic data set. In a recursive forecasting exercise, we find moderate improvements over a standard VAR, although most of these improvements are due to the use of stochastic search variable selection rather than to the inclusion of breaks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 26, Issue 2, April–June 2010, Pages 326–347
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 26, Issue 2, April–June 2010, Pages 326–347
نویسندگان
Markus Jochmann, Gary Koop, Rodney W. Strachan,