Regional integration and natural resources: Who benefits? Evidence from MENA

This paper is built on Venables (2011) theoretical predictions which show that gains from regional integration are unevenly distributed between resource rich and poor countries. We explore the effects of different integration schemes in Middle East and North Africa. Results suggest that within Pan Arab Free Trade Agreement (PAFTA), there is significant trade creation for resource poor countries associated with regional integration, and no evidence of trade diversion. In resource rich countries, however, there is evidence of pure trade diversion in both resource-rich/labor-abundant countries and resource-rich/labor-importing countries. This underscores the idea that regional integration can help to spread benefits of unevenly distributed resource wealth among the region's economies.

RésuméDans un article théorique récent, Venables (2011) montre que lorsqu'une intégration régionale est créée entre pays pauvres et riches en ressources naturelles, les gains de l'intégration sont inégalement répartis entre les deux catégories de pays. Nous testons cette théorie sur les accords régionaux de la région Moyen-Orient et Afrique du Nord, notamment sur l'accord Pan Arab Free Trade Area (PAFTA) qui regroupe des pays riches et pauvres en ressources naturelles. Nous constatons que l'intégration régionale produit une création de commerce pour les pays pauvres en ressources naturelles, sans détournement de commerce. En revanche, nous observons un détournement de commerce dans les pays riches en ressources, qu'ils disposent d'un facteur travail abondant ou rare. Ceci appuie l'idée que ce type d'accord régional pourrait permettre une redistribution entre pays inégalement pourvus en richesses naturelles.