کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
998285 | 1481455 | 2011 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A large factor model for forecasting macroeconomic variables in South Africa
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper uses large Factor Models (FMs), which accommodate a large cross-section of macroeconomic time series for forecasting the per capita growth rate, inflation, and the nominal short-term interest rate for the South African economy. The FMs used in this study contain 267 quarterly series observed over the period 1980Q1–2006Q4. The results, based on the RMSEs of one- to four-quarter-ahead out-of-sample forecasts from 2001Q1 to 2006Q4, indicate that the FMs tend to outperform alternative models such as an unrestricted VAR, Bayesian VARs (BVARs) and a typical New Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium (NKDSGE) model in forecasting the three variables under consideration, hence indicating the blessings of dimensionality.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 27, Issue 4, October–December 2011, Pages 1076–1088
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 27, Issue 4, October–December 2011, Pages 1076–1088
نویسندگان
Rangan Gupta, Alain Kabundi,