کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
998287 | 1481455 | 2011 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasting levels of log variables in vector autoregressions
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Sometimes forecasts of the original variable are of interest, even though a variable appears in logarithms (logs) in a system of time series. In that case, converting the forecast for the log of the variable to a naïve forecast of the original variable by simply applying the exponential transformation is not theoretically optimal. A simple expression for the optimal forecast under normality assumptions is derived. However, despite its theoretical advantages, the optimal forecast is shown to be inferior to the naïve forecast if specification and estimation uncertainty are taken into account. Hence, in practice, using the exponential of the log forecast is preferable to using the optimal forecast.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 27, Issue 4, October–December 2011, Pages 1108–1115
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 27, Issue 4, October–December 2011, Pages 1108–1115
نویسندگان
Gunnar Bårdsen, Helmut Lütkepohl,