کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
998316 | 1481478 | 2006 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The relationships between sentiment, returns and volatility
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Previous papers that test whether sentiment is useful for predicting volatility ignore whether lagged returns information might also be useful for this purpose. By doing so, these papers potentially overestimate the role of sentiment in predicting volatility. In this paper we test whether sentiment is useful for volatility forecasting purposes. We find that most of our sentiment measures are caused by returns and volatility rather than vice versa. In addition, we find that lagged returns cause volatility. All sentiment variables have extremely limited forecasting power once returns are included as a forecasting variable.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 22, Issue 1, January–March 2006, Pages 109–123
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 22, Issue 1, January–March 2006, Pages 109–123
نویسندگان
Yaw-Huei Wang, Aneel Keswani, Stephen J. Taylor,