کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
999055 | 1481525 | 2016 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
What's the contingency? A proposal for bank contingent capital triggered by systemic risk
ترجمه فارسی عنوان
احتمال احتمالی چیست؟ پیشنهادی برای سرمایه احتمالی بانک که منجر به خطر سیستمیک می شود
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد، اقتصادسنجی و مالیه (عمومی)
چکیده انگلیسی
Contingent capital (coco) automatically recapitalizes the banking system during financial crises if the trigger mechanism is properly designed. We propose a dual trigger mechanism based on: (1) aggregate systemic risk in the banking system, measured using CATFIN, and (2) the individual bank's contribution to overall systemic risk, measured using delta CoVaR. The dual trigger is highly correlated with system-wide insolvency risk and prices systemic risk. We set different triggers for banks, insurance companies and broker-dealers. Using the 99% cut-off, systemic coco issued by Lehman and Bear Stearns would have been triggered in November 2007, months prior to their actual demise.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Stability - Volume 26, October 2016, Pages 1-14
Journal: Journal of Financial Stability - Volume 26, October 2016, Pages 1-14
نویسندگان
Linda Allen, Yi Tang,