کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
999201 | 1481350 | 2015 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Revisiting the Fisher parity consistency for the Swiss economy around the modification of the National Bank׳s monetary policy strategy
ترجمه فارسی عنوان
بازنگری انسجام شغلی فیشر برای اقتصاد سوئیس در طول اصلاح سیاست استراتژی سیاست پولی ملی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد، اقتصادسنجی و مالیه (عمومی)
چکیده انگلیسی
This paper aims at testing a smooth time-varying long-run relationship between the Swiss interest rates and inflation around the modification of the monetary policy strategy. In order to test for time-invariant cointegration hypothesis, we use a general cointegration model, allowing the long-run parameters to vary smoothly and slowly over time. Our finding states that the time-invariant assumption is too restrictive for the Swiss Fisher puzzle. Additionally, it is found that the full Fisher effect (i.e. the superneutrality of the inflation) cannot be rejected over the considered period.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Economics - Volume 144, December 2015, Pages 83–94
Journal: International Economics - Volume 144, December 2015, Pages 83–94
نویسندگان
David Neto,