کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
999282 1645159 2014 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Modelling the oil price-exchange rate nexus for South Africa
ترجمه فارسی عنوان
مدل سازی رابطه قیمت نفت با نرخ ارز برای آفریقای جنوبی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد، اقتصادسنجی و مالیه (عمومی)
چکیده انگلیسی
This paper conducts an empirical analysis of the relationship between oil prices and exchange rates in South Africa. We model the volatility and jumps in exchange rate returns by using the GARCH autoregressive conditional jump intensity model of Chan and Maheu which models the effects of extreme news events (jumps) in returns. The empirical results show that oil price increases lead to a depreciation of the South African rand relative to the US dollar.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Economics - Volume 140, December 2014, Pages 36-48
نویسندگان
,