کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1000160 | 1481639 | 2012 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multiplicity in financial equilibrium with portfolio constrains under the generalized logarithmic utility model
ترجمه فارسی عنوان
تعدد در تعادل مالی با محدودیت پورتفوی تحت مدل ابزار لگاریتمی عمومی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
تعادل مالی عمومی؛ محدودیت های پورتفوی . تعمیم ابزار لگاریتمی؛ تعدد تعادل
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
چکیده انگلیسی
Previous research on the effects of constraints to take unbounded positions in risky financial assets shows that, under the logarithmic utility function, multiplicity of equilibrium may emerge. This paper shows that this result is robust to either constant, decreasing or increasing relative risk aversion obtained under the generalized logarithmic utility function.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Spanish Review of Financial Economics - Volume 10, Issue 2, July–December 2012, Pages 41–52
Journal: The Spanish Review of Financial Economics - Volume 10, Issue 2, July–December 2012, Pages 41–52
نویسندگان
Alex Barrachina, Gonzalo Rubio, Amparo Urbano,