Financial situation and political parties in local governments: Empirical evidence in the Spanish municipalities

In contrast to several studies presented in the literature which analyze how different political elements affect specific aspects of financial management of public institutions, we have investigated from a comprehensive perspective how various political factors influence the financial situation of the municipalities. To do this, we use diverse multivariate techniques, the concept of financial condition and a large sample of Spanish municipalities. By isolating the electoral cycle and analyzing the essence of political factors, our main findings are that conservative and progressive parties do not present different behavior in relation to any of the financial dimensions. The territoriality of political parties influences the relationship between fund transfers received by the municipalities and certain expenses and investments. Furthermore, we did not detect that, in Spain, a partisan alignment exists between municipalities and the upper-level institutions.

ResumenEn contraste con los diversos estudios presentes en la literatura que analizan cómo los diferentes elementos políticos afectan a aspectos específicos de la gestión financiera de las instituciones públicas, hemos investigado desde una perspectiva integral cómo varios factores políticos influyen en la situación financiera de los municipios. Para ello hemos usado diversas técnicas multivariantes, el concepto de condición financiera y una amplia muestra de municipios españoles. Aislando el ciclo electoral y analizando la esencia de los factores políticos, nuestros principales hallazgos son que los partidos conservadores y progresistas no presentan distintas conductas en las diferentes dimensiones financieras, y que la territorialidad de los partidos políticos influye en la relación entre los fondos recibidos por transferencias y ciertos gastos e inversiones. Además, no hemos detectado que exista un alineamiento partidista entre los municipios españoles y las instituciones de nivel superior.