کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10527496 | 958871 | 2005 | 29 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Minimal entropy preserves the Lévy property: how and why
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Let L be a multidimensional Lévy process under P in its own filtration and consider all probability measures Q turning L into a local martingale. The minimal entropy martingale measure QE is the unique Q which minimizes the relative entropy with respect to P. We prove that L is still a Lévy process under QE and explain precisely how and why this preservation of the Lévy property occurs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 115, Issue 2, February 2005, Pages 299-327
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 115, Issue 2, February 2005, Pages 299-327
نویسندگان
Felix Esche, Martin Schweizer,