کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1155392 | 958722 | 2016 | 39 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Minimal supersolutions for BSDEs with singular terminal condition and application to optimal position targeting
ترجمه فارسی عنوان
حل فوق العاده حداقل برای BSDEs با شرایط ترمینال مفرد و برنامه کاربردی برای هدف قرار دادن موقعیت مطلوب
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
چکیده انگلیسی
We study the existence of a minimal supersolution for backward stochastic differential equations when the terminal data can take the value +∞+∞ with positive probability. We deal with equations on a general filtered probability space and with generators satisfying a general monotonicity assumption. With this minimal supersolution we then solve an optimal stochastic control problem related to portfolio liquidation problems. We generalize the existing results in three directions: firstly there is no assumption on the underlying filtration (except completeness and quasi-left continuity), secondly we relax the terminal liquidation constraint and finally the time horizon can be random.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 126, Issue 9, September 2016, Pages 2554–2592
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 126, Issue 9, September 2016, Pages 2554–2592
نویسندگان
T. Kruse, A. Popier,