کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10527673 | 958950 | 2005 | 26 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The L2-structures of standard and switching-regime GARCH models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: The L2-structures of standard and switching-regime GARCH models The L2-structures of standard and switching-regime GARCH models](/preview/png/10527673.png)
چکیده انگلیسی
This paper analyzes the probabilistic structure of Markov-switching GARCH(p,q) models, in which the volatility process is driven by a finite state-space Markov chain. We give necessary and sufficient conditions for the existence of moments of any order. We find that the squares and higher order powers of the process have the L2 structures of ARMA processes, and hence admit ARMA representations. These results are applicable to standard GARCH models and have statistical implications in terms of order identification and parameter estimation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 115, Issue 9, September 2005, Pages 1557-1582
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 115, Issue 9, September 2005, Pages 1557-1582
نویسندگان
Christian Francq, Jean-Michel Zakoı¨an,