کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
11026236 1666410 2018 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Malliavin calculus for subordinated Lévy process
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه فیزیک و نجوم فیزیک آماری و غیرخطی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Malliavin calculus for subordinated Lévy process
چکیده انگلیسی
We develop a chaos expansion for a subordinated Lévy process. This expansion is expressed in terms of Itô's multiple integral expansion. Considering the jumps occurring due to an underlying process and a subordinator, a mixed chaotic representation is proposed. This representation provides the definition of the Malliavin derivative, which is characterized by increment quotients. Moreover, we introduce a new Clark-Ocone expansion formula for the subordinated Lévy process and provide applications for risk-free hedging in a designed model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 116, November 2018, Pages 392-401
نویسندگان
, , ,