کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1136075 | 1489132 | 2013 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Option valuation by a self-exciting threshold binomial model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Option valuation by a self-exciting threshold binomial model Option valuation by a self-exciting threshold binomial model](/preview/png/1136075.png)
چکیده انگلیسی
This paper introduces a discrete-time self-exciting threshold binomial model to price derivative securities. The key idea is to incorporate the regime switching effect in a discrete-time binomial model for an asset’s prices via the “self-exciting” threshold principle. The proposed model provides a simple structure for pricing options in a changing economic environment. Numerical examples for the proposed threshold binomial model as well as their trinomial extension are given.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 58, Issues 1–2, July 2013, Pages 28–37
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 58, Issues 1–2, July 2013, Pages 28–37
نویسندگان
Fei Lung Yuen, Tak Kuen Siu, Hailiang Yang,