کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1136170 | 1489140 | 2012 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Risk measures and behaviors for bonds under stochastic interest rate models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper develops a model for measuring the risk inherent from trading a bond position under some important stochastic interest rate models. We employ the value at risk (VaR) and expected shortfall (ES) as proxies for the extreme risk inherent from trading a bond position. In particular, we concern ourselves with the average tail behavior of the real-world profit/loss distribution for a bond position. We investigate the risk behaviors of a bond position under some stochastic interest rate models including the Merton model, the Vasicek model, and the Cox–Ingersoll–Ross (CIR) model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 56, Issues 9–10, November 2012, Pages 204–217
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 56, Issues 9–10, November 2012, Pages 204–217
نویسندگان
Na Song, Tak Kuen Siu, Farzad Alavi Fard, Wai-Ki Ching, Eric S. Fung,