کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1136448 | 1489128 | 2013 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal investment with a corporate bond
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Optimal investment with a corporate bond Optimal investment with a corporate bond](/preview/png/1136448.png)
چکیده انگلیسی
The present paper analyzes the optimal investment strategy in a corporate (defaultable) bond, a stock and a bank account in a continuous time model. We model the corporate bond price through a reduced-form approach and solve the dynamics of its price. The optimal investment process will be worked out first with a general risk-averse utility function, and then an optimal strategy with CARA utility will be presented using martingale methods. The optimal investment strategy is analyzed numerically for the CARA utility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 58, Issues 9–10, November 2013, Pages 1615–1624
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 58, Issues 9–10, November 2013, Pages 1615–1624
نویسندگان
Shibo Bian, Hailong Liu,