کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1136671 | 1489151 | 2011 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Finite volume difference scheme for a degenerate parabolic equation in the zero-coupon bond pricing
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper we solve numerically a degenerate parabolic equation with dynamical boundary conditions of zero-coupon bond pricing. First, we discuss some properties of the differential equation. Then, starting from the divergent form of the equation we implement the finite volume method of Wang (2004)Â [6] to discretize the differential problem. We show that the system matrix of the discretization scheme is an M-matrix, so that the discretization is monotone. This provides the non-negativity of the price with respect to time if the initial distribution is non-negative. Numerical experiments demonstrate the efficiency of our difference scheme near the ends of the interval where the degeneration occurs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 54, Issues 11â12, December 2011, Pages 2659-2671
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 54, Issues 11â12, December 2011, Pages 2659-2671
نویسندگان
T. Chernogorova, R. Valkov,