کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1137080 | 1489149 | 2012 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Radial basis functions with application to finance: American put option under jump diffusion
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper, we consider a partial integro-differential equation (PIDE) problem with a free boundary, arising in an American option model when the stock price follows a diffusion process with jump components. We use a front-fixing transformation of the underlying asset variable to fix the free boundary conditions and approximate the integral term by the Laguerre polynomials. We use the Radial basis functions (RBF) method to achieve an implicit nonlinear system of first order equations and apply the Crank–Nicholson scheme. We apply the Predictor–Corrector method, to deal with the system of nonlinear equations. The proposed method is stable and the results are in agreement with those obtained by other numerical methods in literature.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 55, Issues 3–4, February 2012, Pages 1354–1362
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 55, Issues 3–4, February 2012, Pages 1354–1362
نویسندگان
Ahmad Golbabai, Davood Ahmadian, Mariyan Milev,