کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1137219 | 1489178 | 2009 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A numerical method for European Option Pricing with transaction costs nonlinear equation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
This paper deals with the construction of a finite difference scheme and the numerical analysis of its solution for a nonlinear Black–Scholes partial differential equation modelling stock option pricing in the realistic case when transaction costs arising in the hedging of portfolios are taken into account. The analysed model is the Barles–Soner one for which an appropriate fully nonlinear numerical method has not still applied. After construction of the numerical solution, consistency and stability are studied and some illustrative examples are included.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 50, Issues 5–6, September 2009, Pages 910–920
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 50, Issues 5–6, September 2009, Pages 910–920
نویسندگان
Rafael Company, Lucas Jódar, José-Ramón Pintos,