کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1137926 | 1489204 | 2007 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Market timing and cap rotation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We examine the predictability of stock index returns (S&P500, S&P400 and Russell 2000) using the short-term interest rate as a predictor variable. Contrary to recent advances in the literature, we do find that the short-term interest rate has predictive power but over the relative performance of stock index returns (that is, when one accounts for cross-index differences), especially during the period when one of the index returns is negative. Trading strategies based on the finding prove to be profitable.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 46, Issues 1–2, July 2007, Pages 278–291
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 46, Issues 1–2, July 2007, Pages 278–291
نویسندگان
Dimitrios D. Thomakos, Tao Wang, Jingtao Wu,