کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1140221 | 956717 | 2008 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A multivariate threshold stochastic volatility model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: A multivariate threshold stochastic volatility model A multivariate threshold stochastic volatility model](/preview/png/1140221.png)
چکیده انگلیسی
We introduce in this paper a multivariate threshold stochastic volatility model for multiple financial return time series. This model allows the dynamic structure of return and volatility to change according to a threshold model while accounting for the interdependence of financial returns. Through the threshold volatility modeling, we can understand the impact of market news on volatility asymmetry. Estimation of unknown parameters are carried out using Markov chain Monte Carlo techniques. Simulations show that our estimators are reliable in moderately large sample sizes. We apply the model to three market indice data and estimate time-varying correlations among the indice returns.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 79, Issue 3, 1 December 2008, Pages 306–317
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 79, Issue 3, 1 December 2008, Pages 306–317
نویسندگان
Mike K.P. So, C.Y. Choi,