کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1141145 | 956766 | 2009 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Ensuring finite moments in Monte Carlo simulations via iterated ex post facto sampling
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Monte Carlo simulations may involve skewed, heavy-tailed distributions. When variances of those distributions exist, statistically valid confidence intervals can be obtained using the central limit theorem, providing that the simulation is run “long enough.” If variances do not exist, however, valid confidence intervals are difficult or impossible to obtain. The main result in this paper establishes that upon replacing ordinary Monte Carlo sampling of such heavy-tailed distributions with ex post facto sampling, estimates having finite moments of all orders are ensured for the most common class of infinite variance distributions. We conjecture that this phenomenon applies to all distributions (having finite means) when the ex post facto process is iterated.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 79, Issue 7, March 2009, Pages 2106-2121
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 79, Issue 7, March 2009, Pages 2106-2121
نویسندگان
Richard R. Picard, Thomas E. Booth,