کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1145452 | 1489667 | 2015 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
High dimensional mean–variance optimization through factor analysis
ترجمه فارسی عنوان
بهینه سازی واریانس با ابعاد بالا از طریق تجزیه و تحلیل عوامل
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز عددی
چکیده انگلیسی
A factor analysis-based approach for estimating high dimensional covariance matrix is proposed and is applied to solve the mean–variance portfolio optimization problem in finance. The consistency of the proposed estimator is established by imposing a factor model structure with a relative weak assumption on the relationship between the dimension and the sample size. Numerical results indicate that the proposed estimator outperforms the plug-in, linear shrinkage and bootstrap-corrected approaches.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Multivariate Analysis - Volume 133, January 2015, Pages 140–159
Journal: Journal of Multivariate Analysis - Volume 133, January 2015, Pages 140–159
نویسندگان
Binbin Chen, Shih-Feng Huang, Guangming Pan,