کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1145869 | 1489685 | 2013 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Robust monitoring of CAPM portfolio betas
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز عددی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Some robust sequential procedures for the detection of structural breaks in the Capital Asset Pricing Model (CAPM) are proposed and studied. Most of the existing procedures for this model are based on ordinary least squares (OLS) estimates. Here we propose a class of cumulative sum (CUSUM)-type procedures based on MM-estimates and partial weighted sums of MM-residuals. The theoretical results are accompanied by a simulation study that compares the proposed procedures with those based on OLS estimates. An application to a real data set is also presented.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Multivariate Analysis - Volume 115, March 2013, Pages 374–395
Journal: Journal of Multivariate Analysis - Volume 115, March 2013, Pages 374–395
نویسندگان
Ondřej Chochola, Marie Hušková, Zuzana Prášková, Josef G. Steinebach,