کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی نسخه تمام متن
1147561 1489745 2016 15 صفحه PDF سفارش دهید دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the effect of weighting matrix in GMM specification test
ترجمه فارسی عنوان
درباره اثر ماتریس اوزان در آزمون مشخصات GMM
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت
کلمات کلیدی
GMM؛ آزمون محدودیت؛ اعوجاج حجم. مدل داده های پانل پویا؛ مدل ساختار کوواریانس
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی


• The effect of weighting matrix on the behavior of an over-identified restriction (OIR) test in GMM is investigated.
• The finite sample distribution of OIR test with centered weighting matrix is found to be close to F distribution.
• The finite sample distribution of OIR test with uncentered weighting matrix is found to be close to beta distribution.
• Two illustrations in the context of dynamic panel data and covariance structure models are provided.

In this paper, we study the finite sample behavior of an over-identifying restriction test, the JJ test, in generalized method of moments(GMM). We consider two variants of the JJ test, one with centered weighting matrix and the other with uncentered weighting matrix. We demonstrate that the finite sample distribution of JJ test with centered weighting matrix is close to FF distribution whereas that with uncentered weighting matrix is close to beta distribution and that both are far different from chi-square distribution. Using this, we demonstrate why competing simulation results relating to the size property is reported in the context of dynamic panel data and covariance structure models.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Statistical Planning and Inference - Volume 178, November 2016, Pages 84–98
نویسندگان
,
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت