کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1150346 | 957924 | 2010 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A matching prior for extreme quantile estimation of the generalized Pareto distribution
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Extreme quantile estimation plays an important role in risk management and environmental statistics among other applications. A popular method is the peaks-over-threshold (POT) model that approximate the distribution of excesses over a high threshold through generalized Pareto distribution (GPD). Motivated by a practical financial risk management problem, we look for an appropriate prior choice for Bayesian estimation of the GPD parameters that results in better quantile estimation. Specifically, we propose a noninformative matching prior for the parameters of a GPD so that a specific quantile of the Bayesian predictive distribution matches the true quantile in the sense of Datta et al. (2000).
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Statistical Planning and Inference - Volume 140, Issue 6, June 2010, Pages 1513–1518
Journal: Journal of Statistical Planning and Inference - Volume 140, Issue 6, June 2010, Pages 1513–1518
نویسندگان
Kwok-Wah Ho,