کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1155749 958764 2011 15 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A characterization of the martingale property of exponentially affine processes
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
A characterization of the martingale property of exponentially affine processes
چکیده انگلیسی

We consider local martingales of exponential form M=eX or E(X)E(X) where XX denotes one component of a multivariate affine process in the sense of Duffie et al. (2003) [8]. By completing the characterization of conservative affine processes in [8, Section 9], we provide deterministic necessary and sufficient conditions in terms of the parameters of XX for MM to be a true martingale.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 121, Issue 3, March 2011, Pages 568–582
نویسندگان
, , ,