کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1155749 | 958764 | 2011 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A characterization of the martingale property of exponentially affine processes
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We consider local martingales of exponential form M=eX or E(X)E(X) where XX denotes one component of a multivariate affine process in the sense of Duffie et al. (2003) [8]. By completing the characterization of conservative affine processes in [8, Section 9], we provide deterministic necessary and sufficient conditions in terms of the parameters of XX for MM to be a true martingale.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 121, Issue 3, March 2011, Pages 568–582
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 121, Issue 3, March 2011, Pages 568–582
نویسندگان
Eberhard Mayerhofer, Johannes Muhle-Karbe, Alexander G. Smirnov,