کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1156148 | 958805 | 2010 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Exponentially affine martingales, affine measure changes and exponential moments of affine processes
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We consider local martingales of exponential form M=eX or E(X)E(X), where XX denotes one component of a multivariate affine process. We give a weak sufficient criterion for MM to be a true martingale. As a first application, we derive a simple sufficient condition for absolute continuity of the laws of two given affine processes. As a second application, we study whether the exponential moments of an affine process solve a generalized Riccati equation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 120, Issue 2, February 2010, Pages 163–181
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 120, Issue 2, February 2010, Pages 163–181
نویسندگان
Jan Kallsen, Johannes Muhle-Karbe,