کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1156167 | 958806 | 2015 | 39 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Martingale optimal transport in the Skorokhod space
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
The dual representation of the martingale optimal transport problem in the Skorokhod space of multi dimensional cádlág processes is proved. The dual is a minimization problem with constraints involving stochastic integrals and is similar to the Kantorovich dual of the standard optimal transport problem. The constraints are required to hold for every path in the Skorokhod space. This problem has the financial interpretation as the robust hedging of path dependent European options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 125, Issue 10, October 2015, Pages 3893–3931
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 125, Issue 10, October 2015, Pages 3893–3931
نویسندگان
Yan Dolinsky, H. Mete Soner,