کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1156568 | 958844 | 2014 | 26 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
BSDEs under partial information and financial applications
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper we provide existence and uniqueness results for the solution of BSDEs driven by a general square-integrable martingale under partial information. We discuss some special cases where the solution to a BSDE under restricted information can be derived by that related to a problem of a BSDE under full information. In particular, we provide a suitable version of the Föllmer–Schweizer decomposition of a square-integrable random variable working under partial information and we use this achievement to investigate the local risk-minimization approach for a semimartingale financial market model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 124, Issue 8, August 2014, Pages 2628–2653
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 124, Issue 8, August 2014, Pages 2628–2653
نویسندگان
Claudia Ceci, Alessandra Cretarola, Francesco Russo,