کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1156689 | 958856 | 2006 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Ruin probability in the presence of risky investments
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Ruin probability in the presence of risky investments Ruin probability in the presence of risky investments](/preview/png/1156689.png)
چکیده انگلیسی
We consider an insurance company in the case when the premium rate is a bounded non-negative random function ct and the capital of the insurance company is invested in a risky asset whose price follows a geometric Brownian motion with mean return a and volatility Ï>0. If βâ2a/Ï2-1>0 we find exact the asymptotic upper and lower bounds for the ruin probability Ψ(u) as the initial endowment u tends to infinity, i.e. we show that C*u-β⩽Ψ(u)⩽C*u-β for sufficiently large u. Moreover if ct=c*eγt with γ⩽0 we find the exact asymptotics of the ruin probability, namely Ψ(u)â¼u-β. If β⩽0, we show that Ψ(u)=1 for any u⩾0.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 116, Issue 2, February 2006, Pages 267-278
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 116, Issue 2, February 2006, Pages 267-278
نویسندگان
Serguei Pergamenshchikov, Omar Zeitouny,