کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1156785 | 958868 | 2012 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal martingale measures for defaultable assets
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We model a defaultable asset as solution to a stochastic differential equation driven by both a Brownian motion and the counting process martingale associated to the one-jump process. We discuss in this framework the minimal entropy martingale measure as well as the linear Esscher and the minimal martingale measure. In particular we deal with some rather delicate verification issues.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 122, Issue 8, August 2012, Pages 2870–2884
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 122, Issue 8, August 2012, Pages 2870–2884
نویسندگان
Young Lee, Thorsten Rheinländer,