کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1156785 958868 2012 15 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal martingale measures for defaultable assets
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Optimal martingale measures for defaultable assets
چکیده انگلیسی

We model a defaultable asset as solution to a stochastic differential equation driven by both a Brownian motion and the counting process martingale associated to the one-jump process. We discuss in this framework the minimal entropy martingale measure as well as the linear Esscher and the minimal martingale measure. In particular we deal with some rather delicate verification issues.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 122, Issue 8, August 2012, Pages 2870–2884
نویسندگان
, ,