کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1156797 | 958872 | 2011 | 27 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An explicit model of default time with given survival probability
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: An explicit model of default time with given survival probability An explicit model of default time with given survival probability](/preview/png/1156797.png)
چکیده انگلیسی
For a given filtered probability space (Ω,F,P), an F-adapted continuous increasing process Î and a positive P-F local martingale N such that Î0=0 and NteâÎtâ¤1, we construct a probability measure QZ and a random time Ï such that Q|Fâ=P|Fâ and Q[Ï>t|Ft]=Zt. The probability QZ is linked with the well-known Cox model by an explicit density function. Various properties exist, which characterize QZ from others. Let G=(Gt)tâ¥0 with Gt=Ftâ¨Ï({Ïâ¤s}:sâ¤t). We establish the (Hâ²)-property between the filtrations F and G, and we provide the enlargement of filtration formula.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 121, Issue 8, August 2011, Pages 1678-1704
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 121, Issue 8, August 2011, Pages 1678-1704
نویسندگان
Monique Jeanblanc, Shiqi Song,