کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1156874 | 958889 | 2010 | 24 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Switching problem and related system of reflected backward SDEs
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Switching problem and related system of reflected backward SDEs Switching problem and related system of reflected backward SDEs](/preview/png/1156874.png)
چکیده انگلیسی
This paper studies a system of backward stochastic differential equations with oblique reflections (RBSDEs for short), motivated by the switching problem under Knightian uncertainty and recursive utilities. The main feature of our system is that its components are interconnected through both the generators and the obstacles. We prove existence, uniqueness, and stability of the solution of the RBSDE, and give the expression of the price and the optimal strategy for the original switching problem via a verification theorem.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 120, Issue 4, April 2010, Pages 403–426
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 120, Issue 4, April 2010, Pages 403–426
نویسندگان
Said Hamadène, Jianfeng Zhang,