کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
13461946 | 1845243 | 2019 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Do bitcoins follow a random walk model?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Bitcoins have become a fad among investors despite of the ambiguity surrounding on its nature and characteristics. This study aims to contribute to the existing literature of examining bitcoin returns under a financial asset purview. Through multiple robust tests, the market efficiency of daily bitcoin returns is analyzed for the time frame of July 2010 till March 2018. Strong evidence of market inefficiency characterized by absence of random walk model is found. The market inefficiency was found attributable to the presence of asymmetric volatility clustering. More studies are needed to examine the temporal dynamics of bitcoin returns.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Research in Economics - Volume 73, Issue 1, March 2019, Pages 15-22
Journal: Research in Economics - Volume 73, Issue 1, March 2019, Pages 15-22
نویسندگان
Divya Aggarwal,