کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1707468 | 1519460 | 2016 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Option pricing and implied volatilities in a 2-hypergeometric stochastic volatility model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
مکانیک محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We derive closed-form analytical approximations in terms of series expansions for option prices and implied volatilities in a 2-hypergeometric stochastic volatility model with correlated Brownian motions. As in Han et al. (2013), these expansions allow us to recover the well-known skew and smile phenomena on implied volatility surfaces, depending on the values of the correlation parameter.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 53, March 2016, Pages 77–84
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 53, March 2016, Pages 77–84
نویسندگان
Nicolas Privault, Qihao She,