کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1707468 1519460 2016 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Option pricing and implied volatilities in a 2-hypergeometric stochastic volatility model
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه سایر رشته های مهندسی مکانیک محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Option pricing and implied volatilities in a 2-hypergeometric stochastic volatility model
چکیده انگلیسی

We derive closed-form analytical approximations in terms of series expansions for option prices and implied volatilities in a 2-hypergeometric stochastic volatility model with correlated Brownian motions. As in Han et al. (2013), these expansions allow us to recover the well-known skew and smile phenomena on implied volatility surfaces, depending on the values of the correlation parameter.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 53, March 2016, Pages 77–84
نویسندگان
, ,