کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1708683 | 1012829 | 2012 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
RCA model with quadratic GARCH innovation distribution
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
مکانیک محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Rapid development of time series models addressing volatility has recently been reported in the financial literature. Often the standardized residuals from an RCA (Random coefficient autoregressive) model still has fat tails, thus suggesting using a fat-tailed error distribution instead. Kurtosis of GARCH model plays an important role in option pricing applications with real data. This paper considers some volatility models with quadratic GARCH innovations and derive the kurtosis of the process.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 25, Issue 10, October 2012, Pages 1452-1457
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 25, Issue 10, October 2012, Pages 1452-1457
نویسندگان
S.S. Appadoo, A. Thavaneswaran, S. Mandal,