کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1891148 | 1533637 | 2016 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Modelling and measuring the irrational behaviour of agents in financial markets: Discovering the psychological soliton
ترجمه فارسی عنوان
مدل سازی و اندازه گیری رفتار غیر منطقی عوامل در بازارهای مالی: کشف حلول روانی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
فیزیک و نجوم
فیزیک آماری و غیرخطی
چکیده انگلیسی
Following a Geometrical Brownian Motion extension into an Irrational fractional Brownian Motion model, we re-examine agent behaviour reacting to time dependent news on the log-returns thereby modifying a financial market evolution. We specifically discuss the role of financial news or economic information positive or negative feedback of such irrational (or contrarian) agents upon the price evolution. We observe a kink-like effect reminiscent of soliton behaviour, suggesting how analysts' forecasts errors induce stock prices to adjust accordingly, thereby proposing a measure of the irrational force in a market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 88, July 2016, Pages 119–125
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 88, July 2016, Pages 119–125
نویسندگان
Gurjeet Dhesi, Marcel Ausloos,