کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1892129 1043949 2008 15 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for time-varying long-range dependence in real state equity returns
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه فیزیک و نجوم فیزیک آماری و غیرخطی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Testing for time-varying long-range dependence in real state equity returns
چکیده انگلیسی

In this paper real estate equity markets are examined. Time-varying Hurst exponents are estimated for real estate equity markets and empirical evidence suggests that such markets possess strong long range dependence for both returns and volatility. This is true for both developed and Asian emerging real estate equity indices. This evidence has important implications for asset pricing and portfolio and risk management.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 38, Issue 1, October 2008, Pages 293–307
نویسندگان
, ,