کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
417289 681479 2008 24 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Maximizing equity market sector predictability in a Bayesian time-varying parameter model
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی کامپیوتر نظریه محاسباتی و ریاضیات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Maximizing equity market sector predictability in a Bayesian time-varying parameter model
چکیده انگلیسی

The Kalman filter methodology is employed to develop a dynamic sector allocation model for US equities. Bayesian parameter estimation and model selection criteria result in significantly improved sector return predictability over static or rolling parameter specifications. A simple trading strategy illustrates how widely tested financial and economic variables can be used as inputs in for a potentially profitable investment strategy.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 52, Issue 6, 20 February 2008, Pages 3083–3106
نویسندگان
, ,