کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4628351 | 1631826 | 2014 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing Asian options in a stochastic volatility model with jumps
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We consider the problem of pricing arithmetic Asian options in the presence of stochastic volatility. By performing a change of numeraire introduced by Vĕcĕr, we derive a partial integro-differential equation (PIDE) for Asian options within Barndorff-Nielsen and Shephard (BNS) model framework. Then, a finite difference discretization is proposed for dealing with the terms containing the partial derivatives and a simple trapezoidal rule is used for the integral term due to jumps. Numerical experiments confirm that the developed methods are very efficient.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 228, 1 February 2014, Pages 411–422
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 228, 1 February 2014, Pages 411–422
نویسندگان
Qiuhong Shi, Xiaoping Yang,