کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4634006 | 1340683 | 2008 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedging strategy for a portfolio of options and stocks with linear programming
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper extends the model proposed by Papahristodoulou [C. Papahristodoulou, Option strategies with linear programming, European Journal of Operational Research 157 (2004) 246–256] to a multi-asset setting to deal with a portfolio of options and underlying assets. General linear programming model is given and it is applied to Novartis, Sanofi and AstraZeneca’s call and put options. A portfolio of options and their underlying assets is constructed under a hedging strategy that considers all the Greek letters such as delta, gamma, theta, rho and vega. The impact of each Greek constraint on the portfolio’s return is investigated considering the shadow prices.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 199, Issue 2, 1 June 2008, Pages 804–810
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 199, Issue 2, 1 June 2008, Pages 804–810
نویسندگان
Mehmet Horasanlı,