کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4644923 | 1632173 | 2016 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Robust adaptive numerical integration of irregular functions with applications to basket and other multi-dimensional exotic options
ترجمه فارسی عنوان
یکپارچه سازی عددی تطبیقی توابع نامنظم با برنامه های کاربردی به سبد و دیگر گزینه های چند بعدی جالب
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ادغام عددی سازگار، قیمت گذاری گزینه بسته ژنز، کنترل متفاوت است
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات محاسباتی
چکیده انگلیسی
We improve an adaptive integration algorithm proposed by two of the authors by introducing a new splitting strategy based on a geometrical criterion. This algorithm is tested especially on the pricing of multidimensional vanilla options in the Black–Scholes framework which emphasizes the numerical problems of integrating non-smooth functions. In high dimensions, this new algorithm is used as a control variate after a dimension reduction based on principal component analysis. Numerical tests are performed on the Genz package, on the pricing of basket, put on minimum and digital options in dimensions up to ten.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 100, February 2016, Pages 14–30
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 100, February 2016, Pages 14–30
نویسندگان
Christophe De Luigi, Jérôme Lelong, Sylvain Maire,