کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4645346 | 1342026 | 2011 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stochastic moment problem and hedging of generalized Black–Scholes options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In mathematical finance one is interested in the quadratic error which occurs while replacing a continuously adjusted portfolio by a discretely adjusted one. We first study higher order approximations of stochastic integrals. Then we apply the results to quantify quadratic error which occurs in estimating the discretely adjusted hedging risk in pricing European options in a generalized Black–Scholes market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 61, Issue 12, December 2011, Pages 1271-1280
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 61, Issue 12, December 2011, Pages 1271-1280