کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4645444 | 1342034 | 2011 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An iterative method for pricing American options under jump-diffusion models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: An iterative method for pricing American options under jump-diffusion models An iterative method for pricing American options under jump-diffusion models](/preview/png/4645444.png)
چکیده انگلیسی
We propose an iterative method for pricing American options under jump-diffusion models. A finite difference discretization is performed on the partial integro-differential equation, and the American option pricing problem is formulated as a linear complementarity problem (LCP). Jump-diffusion models include an integral term, which causes the resulting system to be dense. We propose an iteration to solve the LCPs efficiently and prove its convergence. Numerical examples with Kouʼs and Mertonʼs jump-diffusion models show that the resulting iteration converges rapidly.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 61, Issue 7, July 2011, Pages 821-831
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 61, Issue 7, July 2011, Pages 821-831