کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4650082 | 1342473 | 2009 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A note on randomized Shepp’s urn scheme
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: A note on randomized Shepp’s urn scheme A note on randomized Shepp’s urn scheme](/preview/png/4650082.png)
چکیده انگلیسی
Shepp’s urn model is a useful tool for analyzing the stopping-rule problems in economics and finance. In [R.W. Chen, A. Zame, C.T. Lin, H. Wu, A random version of Shepp’s urn scheme, SIAM J. Discrete Math. 19 (1) (2005) 149–164], Chen et al. considered a random version of Shepp’s urn scheme and showed that a simple drawing policy (called “the kk in the hole policy”) can asymptotically maximize the expected value of the game. By extending the work done by Chen et al., this note considers a more general urn scheme that is better suited to real-life price models in which the short-term value might not fluctuate. Further, “the kk in the hole policy” is shown to be asymptotically optimal for this new urn scheme.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Discrete Mathematics - Volume 309, Issue 6, 6 April 2009, Pages 1749–1759
Journal: Discrete Mathematics - Volume 309, Issue 6, 6 April 2009, Pages 1749–1759
نویسندگان
Ying-Chao Hung,