کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
481666 | 1446180 | 2008 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Some refinements on fixed income performance attribution
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Some refinements on fixed income performance attribution Some refinements on fixed income performance attribution](/preview/png/481666.png)
چکیده انگلیسی
In this paper we analyze how innovations in the term structure cause unexpected variations in the returns of fixed-income securities, and suggest a measure of these effects, which is essentially a generalization of the concept of duration. This measure is particularly suitable in performance attribution of fixed-income portfolios, since it enhances excess returns deriving from adjustments in forward rates, and leaves space for contributions caused by market frictions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 185, Issue 3, 16 March 2008, Pages 1574–1577
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 185, Issue 3, 16 March 2008, Pages 1574–1577
نویسندگان
G.M. Zambruno,