کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
482863 | 1446170 | 2008 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
MaxVaR with non-Gaussian distributed returns
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
The common fallacy in risk measurement throughout a long investment horizon is to handle only the terminal risk. This pathology affects Value-at-Risk, hence a recent contribution in the literature has proposed the concept of within-horizon risk as a solution to the problem. The quantification of this type of risk leads to the so called MaxVaR measure, but the assumption of Gaussian distributed returns biases this model. This study analyzes the consequences of non-Gaussian returns to the MaxVaR inference. An example of application to long-term risk management is provided.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 189, Issue 1, 16 August 2008, Pages 159–171
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 189, Issue 1, 16 August 2008, Pages 159–171
نویسندگان
Damiano Rossello,